ניסיון של שנים בהקמה וניהול של אתרי ביטוח

צעדים חדשים להגנה על החוסכים בקופות גמל בניהול אישי - בתחילת יוני 2025 פרסם הפיקוח על הביטוח שורה של התיקונים לתקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (קופת גמל בניהול אישי וזאת בעקבות לקחים שנלמדו מאז התיקון האחרון שנערך בשנת 2017, ולאור כשלים שאירעו בעת האחרונה במספר גופים.

 

קופת גמל בניהול אישי היא קופת גמל שבה החוסך רשאי לתת הוראות לעניין אופן השקעת כספים המופקדים לזכותו בקופה.

 

עיקרי התיקונים:

תיקון המשווה את רמת השקיפות והפיקוח בקרנות מחוץ לישראל לאלה החלים על השקעה בקרנות נאמנות ישראליות. לטובת כך, הוגדרה מחדש קרן חוץ כקרן הנסחרת ברמה יומית, תוך קביעה כי לפחות 75 אחוזים מנכסיה יהיו סחירים.

 

הותאמו המגבלות ביחס לסוגי הכספים שניתן לחסוך בקופת גמל בניהול אישי ולסוגי החוסכים הרשאים להפקיד בה.

כך נקבע לדוגמא כי לא תתאפשר הפקדה חדשה לקופת גמל בניהול אישי של כספי תגמולים, אלא אם במועד ההצטרפות משולמת לעמית קצבת זקנה בגובה כפול מהסכום המזערי או שעומדת לזכותו צבירה בגובה כפול הסכום הקובע בקופת גמל לקצבה. לעומת זאת, בקרן השתלמות, עדיין ניתן יהיה לחסוך כספים "מהשקל הראשון" כפי שמאפשרות התקנות בנוסחן כיום, טרם התיקון המוצע.

 

נוספה סמכות לממונה לקבוע הוראות ביחס לסוגי הבדיקות הנדרשות לבחינת עמידה במגבלות ההשקעה. נקבע כי בהסכם ההתקשרות מול החוסך יובא לידיעתו כי ניהול כספים באופן אישי כרוך בסיכוני השקעה, והממונה הוסמך להרחיב את הוראות הגילוי בנושא.

 

הרשות רואה חשיבות עליונה בשמירה על כספי החוסכים ופועלת ללא הרף לחיזוק היציבות והשקיפות בשוק הפנסיוני, תוך התמקדות בהבטחת ניהול כספים אחראי ומיטבי עבור עמיתי קופות הגמל, וצמצום הסיכונים הפוטנציאליים הנובעים מניהול עצמאי של ההשקעות.