ועדת השקעות - עמדת הפיקוח

הפיקוח על הביטוח פרסם ביום 31/1/2022 נייר עמדה המפרט את השינויים הנדרשים בהגדרת מטרותיה, תפקידיה ופעולתה של ועדת ההשקעות, גם בהרכב ובכשירות החברים בוועדה     

 

מטרת העמדה הינה להבטיח כי הפיקוח על ניהול כספי החוסכים לפנסיה נעשה תוך שמירה על האינטרסים שלהם ברמה המרבית וכן כדי להבטיח ניהול יעיל של ההשקעות על ידי הגורמים האמונים על כך. העמדה מחזקת את עצמאותה, תפקידיה ויכולותיה של ועדת השקעות עמיתים לפקח על ניהול כספי החוסכים באופן אפקטיבי. כן קובעת העמדה באופן חד משמעי כי השימוש בכוח ההצבעה של העמיתים ייעשה באופן עצמאי ובלעדי על ידי ועדת השקעות עמיתים, בנטרול מלא מהשפעות חיצוניות, ותוך הקדשת משאבים לכך מהגוף המוסדי.

 

העמדה מציעה כי ועדת השקעות עמיתים לא תמונה על ידי הגוף המוסדי, כפי שנעשה היום, אלא על ידי ועדה ציבורית למינויים שתמונה על ידי שר האוצר בדומה למתכונת הועדות הבוחרות דירקרטורים בבנק או מבטח ללא שולט. בועדת מינויים כזו יכהנו, כמקובל בועדות האמורות, גם שני דח"צים המכהנים בגוף המנהל.

 

בין עיקרי עמדת הממונה -

א. חודד תפקידה של ועדת השקעות עמיתים כגורם המפקח על ניהול ההשקעות ולא כגורם המעורב בהיבטים של ניהול ההשקעות בפועל.

ב. עסקאות עם צדדים קשורים או עסקאות אחרות בהן קיים חשש לניגוד עניינים יידרשו לקבלת אישור בפועל של ועדת השקעות עמיתים.

ג. ועדת השקעות עמיתים תהיה אחראית באופן עצמאי ובלעדי על גיבוש מדיניות ההצבעות של המשקיע המוסדי באספות הכלליות ובקבלת ההחלטות כיצד להצביע, כך שההחלטות ישקפו את טובת החוסכים.

ד. שירטוט גבולות ברורים בין תפקידי ועדת ההשקעות, תפקידי הדירקטוריון ותפקידי מערך ההשקעות.

ה. חיזוק עצמאותם ואי תלותם של חברי הועדה כך שהמינוי יבוצע בהליך דומה למבטח ללא שולט. חברי הועדה יבחרו על ידי ועדת מינויים ציבורית המורכבת מנציגי ציבור ושני דח"צים המכהנים בגוף המנהל. בנוסף, יבוצעו התאמות בתנאי הכשירות המקצועית. למשל דרישת הניסיון של חברי הוועדה יעלה משנתיים לחמש שנים.

 

הממונה על שוק ההון, ביטוח וחיסכון, ד"ר משה ברקת: "הגדרות תפקיד ברורות והצבת גבולות ברורים הינן בעלות חשיבות רבה ולכן ישנו צורך לבצע חציצה בין הועדה שתפקידה פיקוח על ניהול כספי הציבור לבין הנהלת הגוף המוסדי. ההפרדה צריכה להיעשות בשלושה מישורים עיקריים - הראשון נוגע לזיקה של חברי הועדה לגוף המוסדי, השני הינה ההפרדה בין מערך ניהול ההשקעות של הגוף המוסדי לחברי ועדת ההשקעות המפקחים עליו, וההפרדה השלישית היא בין הגוף המוסדי לבין קבלת החלטות כיצד להצביע באסיפה כלכלית של תאגיד שמניותיו מוחזקות בתיק החוסכים. אני מקווה שבעתיד כלל העקרונות שהותוו במסמך יצאו לפועל במסגרת החקיקה שאנו מציעים לקדם וזאת תוך מטרה מרכזית לשים את טובת החוסכים לפנסיה בישראל במרכז".