.

מבוא

שוק הביטוח הרוסי חווה בשנים האחרונות טלטלות חסרות תקדים. מצד אחד, צמיחה מרשימה בפרמיות והרחבת היקף השוק; מצד שני, אתגרים רגולטוריים, סנקציות בינלאומיות והשפעות ישירות של מלחמת רוסיה־אוקראינה.

 

 

בשנת 2024 הסתכם היקף הפרמיות בשוק כ־41 מיליארד דולר — עלייה שנתית של 62.8%. במקביל, תשלומי התביעות כמעט הוכפלו והגיעו כ־23 מיליארד דולר. יחס פרמיות/תמ״ג עמד על 1.9% (עלייה של 0.6 נקודת אחוז).

לצד הנתונים הללו, השוק מתמודד עם שינויים חקיקתיים, הליכים משפטיים בינלאומיים ותחרות גוברת בין סוכנים מקומיים לערוצים דיגיטליים ישירים.

 

סוכני ביטוח מקומיים וזרים

הפצת הביטוחים ברוסיה עדיין מתבססת ברובה על סוכנים מקומיים. יתרונם טמון בהיכרות עם התרבות העסקית המקומית, שפה רגולטורית מורכבת ויכולת לשרת לקוחות בפריפריה. חברות גדולות כמו VSK מפעילות רשתות ענק של סוכנים — מעל 20,000 פעילים בשנת 2024, עלייה של 24% מהשנה הקודמת.

לעומתם, סוכנים זרים פועלים בעיקר במוסקבה ובסנט פטרסבורג. הם מביאים איתם חדשנות, ניסיון בינלאומי וכלים טכנולוגיים, אך נתקלים בחסמים רגולטוריים ובחשדנות פוליטית. רגולטור הביטוח מפקח בקפדנות על פעילות זרה, מתוך מטרה לשמור על יציבות השוק.

 

חברות ביטוח מובילות

רוסגוסטראך (Rosgosstrakh): חברת הביטוח הממלכתית הרוסית, הנחשבת לחברת הביטוח הגדולה ביותר ברוסיה, עם מעל 25 מיליון לקוחות שיווק ישיר ודיגיטלי

סוגז (SOGAZ): חברת ביטוח רוסית גדולה, שהוקמה ב-1993 כחברה בת של גזפרום, והיא נחשבת לחברה אסטרטגית.

אינגוסטראך (Ingosstrakh) היא חברת ביטוח רוסית גדולה, שנוסדה בשנת 1947 כגוף ממשלתי לביטוח חוץ, הופרטה בשנת 1992, וכיום היא חברה ציבורית הנסחרת בבורסת מוסקבה. שם החברה מהווה ראשי תיבות של המינהל לביטוח חוץ ממלכתי של ברית המועצות.

 

ביטוח בריאות ברוסיה:

ביטוח בריאות חובה (OMS - Obyazatel'nogo meditsinskogo strakhovaniya): קיים ברוסיה, ומספק ביטוח בריאות ציבורי לכלל האזרחים באמצעות הקרן הפדרלית לביטוח בריאות חובה: גוף מדינתי המוקם למימון שירותים רפואיים במסגרת ביטוח הבריאות החובה.

ביטוח בריאות פרטי: אזרחים רבים בוחרים להשלים את הביטוח הציבורי בביטוח פרטי יקר ואיכותי יותר, בשל ביקורת על תפקוד גופי הבריאות הציבוריים. חברות הביטוח הגדולות ברוסיה משקיעות בשיווק ישיר באמצעות אפליקציות ואתרי אינטרנט. המגמה בולטת בביטוחי רכב, חיים ובריאות, ומאפשרת ללקוחות לרכוש פוליסות בקלות וללא תיווך.

עם זאת, האמון בסוכנים האנושיים נותר חזק, במיוחד באזורים מרוחקים ובקרב מבוטחים מבוגרים. לכן, הערוצים הישירים נחשבים כתוספת ולא כתחליף מלא.

 

פרמיות ותביעות 2023–2024

פרמיות כ 41 מיליארד דולר ב־2024.

תביעות ששולמו כ 23 מיליארד דולר.

מספר חברות ביטוח: 134 חברות פעילות בסוף 2024 (132 בתחילת השנה).

מספר מתווכים: 56 חברות תיווך + 20 חברות ביטוח הדדי.

סוכנים פעילים: עשרות אלפים, עם נתון רשמי של מעל 20,000 סוכנים ברשת VSK לבדה.

Isurance House VSK היא אחת מחברות הביטוח האוניברסליות הרוסיות המציעה ללקוחותיה יותר מ-100 סוגי שירותי ביטוח. הרשת האזורית מונה יותר מ-800 סניפים וסניפים בכל אזורי רוסיה. לקוחות החברה הם יותר מ-10 מיליון איש ומעל 100 אלף עסקים וארגונים

הצמיחה נבעה בעיקר מביטוחי חיים, ביטוחי בריאות וולונטריים וביטוחי רכוש תאגידי. ברבעון השלישי של 2024 לבדו נרשמה עלייה של 46% בפרמיות ו־35% בתביעות לעומת השנה הקודמת.

 

עסקים קטנים ומפעלים גדולים

עסקים קטנים: חנויות, מסעדות ויזמים צעירים נוטים לרכוש ביטוחי רכוש ותכולה בסיסיים, ביטוחי אחריות מקצועית ולעיתים ביטוחי בריאות לעובדים. העלות נמוכה יחסית, אך החשיבות גבוהה להבטחת קיום העסק.

מפעלים ותעשייה כבדה: מגזרי האנרגיה, המתכות והכימיה דורשים ביטוחים מורכבים — נזקי רכוש, השבתה תפעולית, אחריות סביבתית. לעיתים פוליסות כאלו נחתמות בקונסורציום של מספר מבטחים מקומיים וזרים.

 

ביטוחי חיים ובריאות

ביטוחי חיים: כוללים מוצרי חיסכון והשקעה ארוכי טווח לצד ביטוחי סיכון טהור. משמשים כפתרון חיסכון למשפחות מהמעמד הבינוני.

ביטוחי בריאות פרטיים: הצורך נובע ממגבלות מערכת הבריאות הציבורית. חברות הביטוח מציעות חבילות בסיס ופרימיום, כולל גישה לרפואה פרטית ולעיתים כיסוי בחו״ל.

ביטוחי בריאות קבוצתיים: מעסיקים בינוניים וגדולים מציעים חבילות בריאות לעובדים כחלק מתנאי ההעסקה, מהווה מנוע צמיחה מרכזי.

 

ביטוח ימי ותעופה

ביטוח ימי: הכרחי בשל היקף הסחר הבינלאומי. פוליסות מכסות מטענים, כלי שיט, אחריות נמל ונזקים מתאונות. ב־2025 נוסף דגש על החרגות סיכוני מלחמה באזורי עימות.

 

ביטוח תעופה: תחום רגיש במיוחד. בעקבות המלחמה, מאות מטוסים זרים נותרו ברוסיה. תביעות של חברות השכרה בינלאומיות מתבררות בבתי משפט בלונדון ובאירלנד, בסכומים של מיליארדי דולרים.

 

השפעת המלחמה באוקראינה

הפלישה לאוקראינה ב־2022 ממשיכה להטיל צל כבד על שוק הביטוח: סנקציות בינלאומיות מגבילות שיתוף פעולה עם מבטחים זרים ומונעות גישה למבטחי משנה.

פוליסות עם החרגות: מבטחים מוסיפים חריגי סיכון מלחמה וחריג טריטוריאלי במיוחד בביטוח ימי ובביטוח תעופה.

תביעות ענק: פסק דין אנגלי בפברואר 2025 קבע כי חלק מהמטוסים התקועים ברוסיה מכוסים תחת ביטוחי סיכוני מלחמה - חברות אוולון ו-BOC יישבו תביעות נגד חברות ביטוח בגין מטוסים רוסיים תקועים. אובלין, 7 בפברואר (רויטרס) - אוולון ו-BOC Aviation (2588.HK), שתיים מחברות השכרת המטוסים הגדולות בעולם, יישבו במלואן תביעות בבתי המשפט האיריים נגד חברות ביטוח בגין מטוסים שנתקעו ברוסיה בעקבות סנקציות מערביות בשנת 2022 בחודש פברואר 2025. חברות השכרת המטוסים תובעות עשרות חברות ביטוח ברחבי העולם בגין הפסדים של לפחות 8 מיליארד דולר לאחר שיותר מ-400 מטוסים נתקעו ברוסיה בעקבות הסנקציות על מלחמת מוסקבה באוקראינה שאילצו את סיום חוזי השכירות שלהן.

עסקים קטנים ובינוניים נפגעו במישרין ובעקיפין עקב בעיות בשרשרת אספקה, מחירי חומרי גלם וחסמים לוגיסטיים.

 

רגולציה, חוקים ורישוי

הרגולטור: הבנק של רוסיה, באמצעות מחלקת שוק הביטוח.

המפקח על הביטוח : איליה סמירנוב.

הפיקוח על הביטוח ברוסיה הוא ה"שירות הפדרלי לשירותים פיננסיים" (Federal Financial Monitoring Service, Rosfinmonitoring), הידוע גם בשם «רוספינמוניטורינג». גוף זה אחראי על פיקוח על שוק הביטוח הרוסי וכן על מידע ורגולציה פיננסית במדינה. השירות אחראי על ניטור שוק הביטוח, אישור והסדרת פעילות חברות הביטוח, והגנה על אינטרסים של מבוטחים.

מיקום וסמכות: הוא חלק מממשלת רוסיה, ופועל מטעם המדינה לפקח ולשמור על היציבות בשוק הפיננסי.

שם רשמי: השירות מוכר רשמית כ"שירות הפדרלי לשירותים פיננסיים", והמונח "רוספינמוניטורינג" הוא ראשי תיבות של שמו באנגלית.

חוק הביטוח: Federal Law No. 4015-1 “On the Organisation of Insurance Business in the Russian Federation” (1992).

רישוי סוכנים: חובה לפעול כישות משפטית או כיזם עצמאי. דרישות כוללות הון מינימאלי, עמידה בתקנות כושר פירעון, הצגת רזרבות ביטוחיות ובדיקות מוניטין.

 

תיקים משפטיים בולטים 2023–2025

תביעות מטוסים: AerCap, SMBC ו־BOC Aviation בין היתר, הגישו תביעות על מטוסים שהושארו ברוסיה. פסקי דין באנגליה ובארה״ב ב־2024–2025 קבעו כי חלק מהתביעות מכוסות תחת כיסוי סיכוני מלחמה.

 

ביטוח ימי: מועדוני ביטוח ימי (כמו Shipowners Club) פרסמו ב־2025 הודעות על החרגות סיכוני מלחמה, תוך הגבלת הכיסוי לכלי שיט ברוסיה ובאוקראינה.

 

סיכום

שוק הביטוח ברוסיה נכון ל־2025 מציג שילוב בין צמיחה מרשימה לבין אתגרים כבדים. מצד אחד, פרמיות בהיקפים של עשרות מיליארדי דולרים וצמיחה בביטוחי בריאות וחיים; מצד שני, תביעות ענק, סנקציות והחרגות שמטלטלות את הענף.

 

 

14/9/25